Crypto Nieuws update (5/09/2022)

Naast de voortdurende regulering van cryptomunten zijn alle ogen gericht op Ethereum nu het netwerk zijn langverwachte overgang van proof-of-work naar proof-of-stake nadert. Nu The Merge snel nadert, zijn de laatste voorbereidingen aan de gang voor het netwerk om deze gedenkwaardige upgrade te voltooien.

Welkom bij onze nieuwsupdate. Hier vindt u het belangrijkste cryptonieuws van de voorbije 4 weken – door ons voor u samengesteld.

Wekelijkse update (week 32, 15/08/2022)

Een grote week in de crypto-industrie loopt ten einde. De Verenigde Naties adviseerde om banken te verbieden crypto aan te houden en vroeg ontwikkelingslanden om de adoptie van crypto te beperken. De Centrale Bank van de Filipijnen zal aanvragen voor nieuwe cryptobedrijven voor drie jaar stopzetten, en Oezbekistan blokkeert cryptobeurzen om in het land te opereren. Worstelend onder een berg van sancties, neemt de regering van Iran de tegenovergestelde route, door hun eerste importbetaling ter waarde van $10 miljoen te doen met zelf gedolven cryptomunten.

Deze week verbood de Amerikaanse regering haar burgers om de crypto mixer Tornado Cash te gebruiken, waarbij een aantal platformen en protocollen nu al accounts blokkeren die zelfs maar kleine bedragen hebben ontvangen van de mixer. Toch zou het opleggen van deze sancties wel eens een hele uitdaging kunnen zijn, zoals blijkt uit een anonieme persoon die de Ethereum wallets van beroemdheden heeft besmet door hen kleine bedragen te sturen via Tornado Cash, een zogenaamde ‘dust attack’. Meer dan 600 adressen werden getroffen door dezelfde dust attack van telkens 0,01 ETH, waaronder cryptobeurzen en publieke figuren.

De periode van de cijfers is aangebroken en geeft ons inzicht in de activiteiten van cryptobedrijven. Het zal niet verbazen dat de resultaten in Q2 er niet goed uitzien. Coinbase lijdt een verlies van $1,1 miljard, terwijl de handel in cryptomunten inzakt, Bitcoin miner Core Scientific lijdt een verlies van $862 miljoen en Galaxy Digital rapporteert een verlies van $554 miljoen. Deze financiële resultaten schrikken BlackRock er niet van af om in de crypto-industrie te duiken, door een privaat investeringsfonds voor Bitcoin (BTC) te lanceren voor institutionele beleggers, slechts één week na de aankondiging van een partnerschap met Coinbase.

Hoewel de kapitaalverhogingen deze zomer drastisch zijn vertraagd, zien we nog steeds af en toe een paar grote. Het crypto analyseplatform Messari rekent op een ophaling met een waardering van $300 miljoen en het blockchainproject Injective haalt $40 miljoen op in een ronde geleid door Jump Crypto.

Acala, een DeFi protocol op een parachain van het Polkadot blockchainnetwerk, heeft een groot veiligheidslek opgelopen. De aanval stelde de hackers in staat om extra 1,2 miljard aUSD, de native stablecoin van Acala (ACA), aan te maken in zijn iBTC/aUSD liquiditeitspool. Na de exploit daalde aUSD tot een dieptepunt van 0,009 dollar op 14 augustus. In een reactie op het incident nam Acala een voorstel aan om $1,28 miljard aan aUSD te verbranden om de 1:1 koppeling te herstellen.

De gedecentraliseerde beurs Curve Finance (CRV) kreeg op 10 augustus te maken met een aanval op de front-end van het platform. Hackers vielen de website van Curve aan om onwetende gebruikers of hun transacties om te leiden naar een kwaadaardige bestemming. De dieven gingen er vandoor met $570.000 aan ETH en een deel van de gestolen fondsen werd bevroren.

Alle ogen zijn gericht op Ethereum (ETH) met de aankomende upgrade. Terwijl het grootste deel van de community The Merge steunt, zijn de cryptominers er niet blij mee omdat het hen overbodig zal maken, en sommigen van hen plannen een Ethereum hard fork die op proof-of-work zal blijven. Drie cryptobeurzen laten handelaren wedden op tokens voor de verwachte afsplitsing, en Binance sluit niet uit dat ze de andere munten zullen noteren. Toch zal het moeilijk zijn voor de miners om een waardevol ecosysteem te creëren op een andere keten, aangezien de twee grootste stablecoins – die belangrijk zijn voor DeFi – hebben bevestigd dat ze alleen de proof-of-stake keten zullen ondersteunen.

De derde en laatste upgrade van het Ethereum testnet werd voltooid op Goerli. Dit is een stap dichter bij de mainnet upgrade, die naar verwachting dit jaar zal plaatsvinden.

• Arbitrum lanceert L2 chain Arbitrum Nova voor het runnen van applicaties gericht op gaming en sociale interacties
• DeFi protocollen Aave, Uniswap, Balancer hebben gebruikers verbannen na OFAC sancties op crypto mixer Tornado Cash
• Tornado Cash DAO sluit zich af omdat het “de VS niet kan bestrijden” en het bestuur van de organisatie niet veilig kan houden
• Interlay lanceert door BTC gedekte stablecoin iBTC op Polkadot (DOT)
• DeFi bedrijven Iron Bank, Yearn Finance sluiten zich aan bij L2 protocol Optimism (OP)
• Cross-chain bridge RenBridge heeft $540 miljoen van hackers witgewassen

Wekelijkse update (week 33, 22/08/2022)

De nu bekende Do Kwon is weer in het nieuws na zijn eerste interview sinds de ineenstorting van Terra (LUNC). Velen hebben het bedrijf achter het interview er echter van beschuldigd bevooroordeeld te zijn en zelfs Terra (LUNA) aan te prijzen. Niet de beste comeback?

Over instortingen gesproken, de besmetting in de kredietsector haalt nog steeds de krantenkoppen. Genesis CEO Michael Moro stapt op en het bedrijf snijdt 20% van het personeelsbestand af na grote verliezen van $1,2 miljard na de ineenstorting van Three Arrows Capital. De in Singapore gevestigde crypto kredietverstrekker Hodlnaut diende een aanvraag in voor gerechtelijk beheer en maakte ook een massaal ontslag van 80% bekend.

Celsius (CEL) kreeg toestemming om toegang te krijgen tot gedolven Bitcoin (BTC) om operationele kosten te dekken, maar zal naar verluidt in oktober door zijn geld heen zijn. Amerikaanse toezichthouders beweerden ook dat het faillissement van Celsius moet worden onderzocht om de transparantie en duidelijkheid te vergroten. Bovendien kreeg een Canadees pensioenfonds een klap van $150 miljoen van zijn investering in de failliete kredietverstrekker.

Stablecoin uitgever Tether is een samenwerking aangegaan met het top 5 boekhoudkantoor BDO voor de publicatie en administratie van zijn reserves en beweert een volledige audit te ondergaan, waarmee het afstapt van zijn op de Kaaimaneilanden gevestigde boekhoudpartners. In ander nieuws uit het stablecoin segment verloor de HUSD stablecoin van Huobi zijn koppeling met de dollar door liquiditeitsproblemen nadat aUSD vorige week zijn peg verloor na een exploit op de gedecentraliseerde financiële hub op het blockchainnetwerk van Acala.

De regelgeving is zoals altijd in beweging. De Europese Unie staat op het punt een nieuwe antiwitwas (AML) regulator op te richten die toezicht zal houden op de crypto-industrie. Revolut krijgt goedkeuring om cryptodiensten aan te bieden in heel Europa. In de VS heeft de Fed nieuwe richtlijnen vrijgegeven voor banken die zich willen bezighouden met aan crypto gerelateerde activiteiten voor banken met “nieuwe charters”, als zege voor crypto en fintech. Amerikaanse wetgevers kijken ook naar de impact op het milieu van cryptomining en stuurden deze week brieven naar vier miningbedrijven. Daarnaast heeft de SEC drie entiteiten en hun oprichter aangeklaagd voor niet-geregistreerde ICO’s.

De onrust rond Tornado Cash is nog steeds aan de gang. De gearresteerde ontwikkelaar werd onthuld en Coin Center zou het verbod op Tornado Cash in de rechtbank kunnen aanvechten. DeFi leenprotocol Aave (AAVE) gaf argumenten tegenover de stevige kritiek over het blokkeren van wallet adressen met indirecte Tornado Cash interacties.

Een aanvaller probeerde de Rainbow bridge van Near Protocol (NEAR) uit te buiten door een verzonnen blok in te dienen, maar faalde en verloor 5 ETH. De geautomatiseerde beveiligingsprocessen van de Rainbow validators blokkeerden de transactie en namen de veilige borg van 5 ETH weg die door de aanvaller was ingebracht.

Groot nieuws van Galaxy Digital deze week, want zij kondigden de beëindiging aan van de overname van BitGo voor $1,2 miljard. Bitgo zegt dat het juridische stappen zal ondernemen en meer dan $100 miljoen zal eisen. Een andere grote deal werd deze week ook geannuleerd, aangezien de cryptominer Primer Blockchain en 10X SPAC hun fusie van $1,25 miljard stopzetten.

In ander financieringsnieuws is Bill Ackman onder de investeerders in een fondsenwerving van $200 miljoen voor risicokapitaalinvesteerder Shima Capital, Dragonfly koopt MetaStable Capital en CoinFund lanceert een groeifonds van $300 miljoen voor de ontwikkeling van web3.

Positief nieuws uit TradFi: CME Group voegt ETH opties toe aan zijn crypto beleggingsproducten, de grootste Braziliaanse makelaar lanceert cryptohandel en de grootste investeringsbank van Brazilië lanceert een crypto handelsplatform.

• GetBlock, de leverancier van high-performance endpoints biedt naadloze verbinding met Cronos (CRO) nodes aan haar klanten
• Gnosis Safe gaat 50 miljoen tokens airdroppen naar wallets
• Ethereum (ETH) ontwikkelaars bevestigen eerder aangekondigde datum voor The Merge
• Tether onthult vermindering van 58% in commercial paper holdings in laatste rapport
• Ronin bridge hackers gebruikten ChipMixer om meer dan $73 miljoen aan gestolen fondsen wit te wassen
• Ethereum community verdeeld over oplossingen om censuur tegen te gaan
• Dogecoin-Ethereum bridge wordt naar verwachting gelanceerd eind 2022
• Aave roept leden op zich in te zetten voor Ethereum PoS chain
• Acala (ACA) vordert 2,97 miljard aUSD stablecoin terug die tijdens exploit is aangemaakt

Wekelijkse update (week 34, 29/08/2022)

Crypto uitleendiensten halen zoals gewoonlijk de krantenkoppen. Celsius zegt nu dat het genoeg geld heeft tot aan het einde van het jaar. Tegelijkertijd vecht het tegen Prime Trust om $17 miljoen terug te krijgen en beschuldigt het een ex-werknemer van fraude. Voyager kreeg toestemming om bonussen uit te betalen om werknemers te behouden tijdens het faillissement en FTX kan uiteindelijk BlockFi kopen voor slechts $15 miljoen. Three Arrows Capital vereffenaars hebben een belangrijke rechterlijke beslissing bemachtigd om meer inzicht te krijgen in de resterende activa van het ingestorte investeringsfonds. Een positievere noot is dat we hogere tarieven zien bij kredietverstrekkers omdat de vraag naar leningen langzaam aantrekt.

Compound (COMP), een leen- en uitleenprotocol op Ethereum (ETH), heeft een nieuwe versie gelanceerd met de naam Compound III. Het is een gestroomlijnde versie van het protocol met de nadruk op veiligheid, kapitaalefficiëntie en gebruikerservaring. De grootste verandering is dat het onderpand eigendom blijft van de leners en dat niemand anders het kan lenen of opnemen. Bovendien zullen leners geen rente verdienen op hun onderpand, waardoor ze meer zouden kunnen lenen met minder risico op liquidatie.

Ethereum L2 schaalbaarheidsoplossing Arbitrum is klaar voor een belangrijke upgrade op 31 augustus. De Nitro upgrade zou de doorvoer van transacties verhogen, de transactiekosten verlagen en de netwerkoverschrijdende communicatie tussen Arbitrum en Ethereum vereenvoudigen.

Aan de andere kant werd niet veel positiefs gemeld uit de cryptomining sector. BIT Mining probeert beleggers gerust te stellen nu de NYSE dreigt het bedrijf van de beurs te halen. Argo verlaagt zijn hashrate groeiraming met 42%, maar wil $25-35 miljoen ophalen om de verlaagde doelstelling te halen. Het gesanctioneerde Bitcoin miningbedrijf BitRiver verliest naar verluidt nog een klant nu het eerder niet bekendgemaakte SBI Holdings vertrekt. De Japanse bank SBI is minstens de tweede grote naam die de samenwerking met BitRiver stopzet nadat het Amerikaanse ministerie van Financiën in april sancties oplegde aan het Russische bedrijf.

Over Amerikaanse regelgeving gesproken: wetgever Emmer heeft het ministerie van Financiën om uitleg gevraagd over de sancties met betrekking tot Tornado Cash, en de FDIC heeft FTX US en vier andere verplicht misleidende verzekeringsclaims onmiddellijk te corrigeren.

In ander nieuws over regelgeving geeft de centrale bank van Zuid-Afrika financiële instellingen groen licht om cryptoklanten te bedienen, onthult Australië plannen voor regelgeving voor crypto zoals “nergens anders ter wereld” en sluiten de Afghaanse autoriteiten 16 cryptobeurzen in slechts één week.

Stablecoin uitgever Tether dringt verder aan op transparantie nu zijn nieuwe accountant BDO Italië een daling van 58% bevestigt in commercial papers. Bovendien zegt Tether dat het de Tornado Cash adressen niet bevriest tot de overheid het zegt.

Gedecentraliseerde beurs Uniswap is in gesprek met meerdere NFT leenprotocollen om NFT financiering op te bouwen. Volgens een bericht van de organisatie achter Uniswap (UNI) is het geïnteresseerd in het oplossen van zowel liquiditeitsproblemen als de “informatieasymmetrie” rond NFT’s.

Cryptobeurs FTX zou vorig jaar zijn inkomsten met 1000% hebben verhoogd, volgens gelekte financiële gegevens. Coinbase werd getroffen door een rechtszaak van $5 miljoen over crashes van zijn handelsplatform en vermeende schendingen van de effectenwetgeving. In het oosten beweren berichten dat Samsung een cryptobeurs zal lanceren in Zuid-Korea, en de oudste bank van Thailand, SCB, ziet af van zijn deal van $500 miljoen om cryptobeurs Bitkub over te nemen.

In TradFi heeft de SEC zijn beslissing over een aanvraag voor een Bitcoin spot ETF opnieuw uitgesteld, wil het cryptobedrijf achter geldautomaten, Bitcoin Depot, naar de beurs trekken met een waardering van $885 miljoen, en heeft CBOE een groep zwaargewichten van traders genoemd die naar verwachting aandelenpartners zullen worden in zijn vernieuwde, op cryptocurrency gerichte divisie.

• Uniswap Foundation wordt werkelijkheid na 86 miljoen stemmen voor
• Aave community stelt voor om ETH leningen tijdelijk op te schorten voor The Merge
• MakerDAO medeoprichter beveelt DAI-USD depegging aan om risico’s te beperken
• Blockchain gamingplatform Myria lanceert L2 schaalbaarheidsoplossing op Ethereum
• Antpool onthult plannen om Ethash ondersteuning voor Ethereum te laten vallen en om ETC te blijven delven
• FBI geeft waarschuwing over cybercriminele exploits gericht op DeFi

Wekelijkse update (week 35, 5/09/2022)

Regelgevers zijn druk bezig het snelle tempo van de crypto-industrie bij te houden. Cryptoregulering is lang onduidelijk geweest in Europa, maar dat zou binnenkort kunnen veranderen nu de MiCA cryptowettekst van de EU binnen zes weken klaar zal zijn. Ondertussen hebben wetgevers van de Europese Unie een voorstel voor onderzoek naar de impact op het milieu van proof-of-work mining weggestemd. Dit was de tweede mislukte poging van Europese regelgevers om beperkingen op te leggen aan proof-of-work mining dit jaar, nadat ze er in mei niet in slaagden het helemaal te verbieden.

Ook buiten Europa haalt de regelgeving rond crypto de krantenkoppen. De president van Paraguay sprak zijn veto uit over een wetsvoorstel dat het delven en verhandelen van cryptomunten zou hebben gereguleerd, terwijl een provincie in buurland Argentinië miljoenen burgers zal toestaan belasting te betalen met stablecoins. Ondertussen heeft Washington D.C. de Bitcoin (BTC) voorstander Michael Saylor aangeklaagd voor het zogezegd ontduiken van belastingen.

De hoge activiteit rond de cryptobeurzen en vermogensbeheerders gaat door. Binance wordt door de Amerikaanse autoriteiten onderzocht wegens overtreding van anti-witwasregelgeving (AML). De enorme crypto sponsordeals van vorig jaar bleken een verkoopsignaal, waarbij CryptoCom zich nu zelf terugtrekt uit een sponsordeal van $495 miljoen met de Champions League. De Braziliaanse activabeheerder Hashdex kreeg wettelijke goedkeuring om crypto ETP’s te noteren in de EU, terwijl de SEC zijn beslissing over VanEcks Amerikaanse Bitcoin spot ETF uitstelde.

De capitulatie gaat door bij cryptominers, met de CEO van PrimeBlock die het bedrijf verlaat nadat zijn SPAC deal werd geannuleerd. Tegelijkertijd gaat de strijd door voor crypto miningplatform Compass Mining, dat gedwongen wordt om faciliteiten te sluiten vanwege de stijgende energieprijzen.

De activiteit bij risicokapitaalinvesteerders blijft laag, met voornamelijk kleine kapitaalverhogingen in de afgelopen zeven dagen. Het NFT collectief Proof haalt $50 miljoen op, crypto bankplatform LevelField haalt $50 miljoen op, de Japanse unit van Animoca Brands haalt $45 miljoen op, en blockchain gamingplatform Xterio haalt $40 miljoen op. Ondertussen halen topmannen van Genesis en Galaxy $500 miljoen op voor een nieuw crypto investeringsfonds.

De fusie van het Ethereum mainnet met de Beacon Chain komt snel dichterbij; sommigen verwelkomen de upgrade, terwijl anderen zich ertegen verzetten. Cryptominers behoren tot de laatste groep en vechten terug met hard forks, en Coinbase is de laatste grote beurs die overweegt deze forks te noteren na The Merge. Ondertussen verklaart mining pool Antpool dat het na de samenvoeging geen fondsen van klanten op Ethereum (ETH) zal aanhouden wegens “het risico van censuur”. Toch ondersteunen de meeste grote applicaties die op Ethereum zijn gebouwd de overgang, en het NFT-platform OpenSea volgt de beslissingen van de grote stablecoins door alleen het proof-of-stake blockchainnetwerk na The Merge te ondersteunen.

De ‘Bellatrix’ hard fork, de laatste grote upgrade voor The Merge, werd geactiveerd op epoch 144896 op de Beacon Chain. Het doel van deze upgrade is ervoor te zorgen dat validators bijgewerkte blokken op de Beacon Chain produceren die de broncodes zullen opzetten in de aanloop naar The Merge. Nu is de laatste stap ‘Paris’, die de migratie van proof-of-work naar proof-of-stake in gang zal zetten bij het bereiken van een specifieke Terminal Total Difficulty van 58750000000000000000000 (verwacht tussen 10 en 20 september 2022).

Na de sanctie op Tornado Cash in augustus, stelde MakerDAO (MKR) medeoprichter Rune Christensen een ‘Endgame Plan’ voor om DAI te redden van regelgevers. Het plan zou de blootstelling van getokeniseerde activa zoals USDT en USDC geleidelijk verminderen, met als uiteindelijk doel DAI te veranderen in een vrij zwevend activum. Het voorstel heeft uiteenlopende meningen gekregen van de MakerDAO community.

Kyber Network (KNC), het liquiditeitsprotocol waarop KyberSwap is gebouwd, bevestigde op 2 september een front-end hack. De aanvaller compromitteerde de front-end van de applicatie via het Google Tag Manager script, dat doorgaans wordt gebruikt om gebruikersactiviteiten en -gegevens te volgen voor analytische doeleinden. Hoewel de ontwikkelaars van Kyber de kwaadaardige codes identificeerde en binnen een paar uur repareerde, slaagde de hacker erin om in vier transacties voor $265.000 aan Aave Matic rentedragende USDC (AMUSDC) tokens te verplaatsen.

• Ethereum L2 netwerk Arbitrum wordt één, activeert cruciale upgrade Nitro
• Polygon (MATIC) kondigt nieuwe release testnet aan
• Babylon Finance (BABL) keldert 92% na aankondiging over stopzetting, Rari Capital hack van $80 miljoen leidde tot ondergang
• Geautomatiseerde NFT market maker Sudoswap geeft zijn governance token vrij in airdrop
• Uitgever van USDC zet vraagtekens bij de zet van Binance om stablecoin holdings van gebruikers te converteren naar BUSD
• Near Protocol (NEAR) onthult nieuwe updates
• Helium (HNT) stelt voor zijn hele netwerk over te zetten op de blockchain van Solana (SOL), maanden na kapitaalverhoging van $200 miljoen

Dank u voor het lezen! Kom meer te weten in de vorige Crypto Nieuws update over wat er zich eerder afspeelde tijdens de zomerperiode van 2022.