De opmerkelijke toename in handelsactiviteit duidt op een grotere betrokkenheid van institutionele beleggers op de markt voor cryptoderivaten.
Een belangrijk aandachtspunt op cryptobeurzen zijn de eeuwigdurende futures, die prijsevenwicht behouden via de methode van financieringsrente zonder vervaldatums. Deze overtreffen de standaard bitcoin futures op de CME, waar een contract doorgaans vijf BTC bevat, terwijl microcontracten een tiende van een bitcoin vertegenwoordigen.
Nieuwe mijlpalen in bitcoin futures
Met een openstaand belang van $3,58 miljard op 30 oktober klom de CME twee posities omhoog in de gerangschikte derivatenbeurzen. Met respectievelijk $2,6 miljard en $1,78 miljard aan openstaande contracten, overtrof de traditionele beurs CME de cryptobeurzen Bybit en OKX, en liep zij vlak achter op Binance met $3,9 miljard.
In het derde kwartaal kenden ether optiecontracten een aanzienlijke stijging van 75%. De openstaande rente voor ether futures- en optiecontracten steeg met 22% ten opzichte van het vorige kwartaal, wat het totale aantal uitstaande contracten weergeeft aan het einde van elke handelsdag.
Het kwartaal markeerde een recordprestatie in BTC futures, met een gemiddelde van 15.800 contracten, wat een stijging van 11% betekent vergeleken met het vorige kwartaal.
BTC open interest: Belangrijke indicator voor marktsentiment en volatiliteit
De openstaande rente is het aantal futures- en optiecontracten in handen van handelaren en beleggers aan het einde van elke handelsdag. Het is een cruciale maatstaf die de betrokkenheid en interesse in bitcoin futuresmarkten aangeeft. Openstaande contracten weerspiegelen het aantal kopers en verkopers die betrokken zijn bij onopgeloste contracten. Schommelingen in de openstaande rente van bitcoin kunnen marktsentiment en mogelijke prijswijzigingen aangeven. Een stijging van de openstaande rente duidt op een toegenomen deelname en potentiële volatiliteit.
Omgekeerd kan een afname in openstaande rente duiden op verminderde betrokkenheid van handelaren of een marktconsensus, wat mogelijk kan leiden tot stabilisatie of afname van de marktvolatiliteit. De interactie tussen de openstaande rente van bitcoin, prijsbewegingen en handelsvolumes kan inzicht bieden in markttrends en handelssentimenten binnen cryptoderivaten.
Bitcoin en ether stijgen in 2023
De populairste cryptocurrencies, bitcoin (BTC) en ether (ETH), maakten in het derde kwartaal een tijdelijke periode van instabiliteit door, wat resulteerde in respectievelijk een daling van 12% en 15% vanaf hun piekwaarden voor het jaar. Desondanks vertoonden beide cryptocurrencies aanzienlijke groei gedurende het jaar, waarbij BTC in het jaar tot nu toe met meer dan 60% steeg en ETH met 38%.
Recentelijk behaalde de CME een recordniveau van openstaande rente voor haar bitcoin futures, met in totaal 20.000 contracten, wat neerkomt op ongeveer $3,4 miljard aan nominale blootstelling (elk contract vertegenwoordigt 5 BTC). Deze opmerkelijke mijlpaal weerspiegelt een groeiende interesse in cryptoderivaten, waarbij het toenemende vertrouwen en de deelname van zowel institutionele als particuliere beleggers binnen de gereguleerde handelsomgeving van de CME wordt aangetoond.
Deze mijlpaal duidt niet alleen op een groeiende interesse in op crypto gebaseerde financiële producten, maar benadrukt ook de bredere acceptatie en volwassenwording van bitcoin binnen het traditionele financiële landschap. Het consolideert de positie van bitcoin als een legitiem en belangrijk onderdeel van algemene financiële discussies.
